Quantitative Methoden zur Lösung von Portfoliooptimierungsproblemen

Das Ziel dieses Buches ist die Zusammenstellung von optimalen Portfolios unter Anwendung der vier Portfoliooptimierungsmodelle: Die moderne Portfoliotheorie nach Markowitz, das Capital Asset Pricing Modell, das Fama-French-Dreifaktormodell und das Single Index Modell. Dazu wurde die folgende Frage gestellt: Wie lässt sich ein Portfolio mithilfe der vier Portfoliotheorien optimal zusammenstellen und welche Erkenntnisse ergeben sich bei der Anwendung auf den deutschen Aktienmarkt? Neben der theoretischen Vorstellung der vier Portfoliotheorien soll die Frage zusätzlich mithilfe einer durchgeführten empirischen Untersuchung der drei deutschen Aktien Allianz SE, Infineon Technologies AG und Deutsche Telekom AG für die Kalenderjahre 2015 bis 2019 beantwortet werden. Aufbauend auf den zuerst berechneten erwarteten Renditen und Risiken der drei Aktien wurden verschiedene optimale Portfolios zusammengestellt.